3 asset class, un unico obiettivo: “Income and Growth”
Allianz Income and Growth investe in una combinazione di 3 asset class USA: 1/3 obbligazioni high yield1, 1/3 obbligazioni convertibili2, 1/3 azioni e opzioni covered call3.
In questo modo, il fondo mira a beneficiare di una molteplicità di fonti di rendimento, sfruttando il potenziale di generazione di reddito (income) e apprezzamento del capitale (growth) delle tre asset class. Tale fondo si propone di offrire quindi anche l’opportunità di partecipare ai potenziali rialzi del mercato azionario, ma con un livello di volatilità inferiore rispetto all’investimento esclusivamente in azioni.
Combinazione di tre asset class
Flusso di reddito, profilo difensivo nelle fasi di ribasso dei mercati, apprezzamento del capitale: in un unico fondo i vantaggi dell’investimento in obbligazioni high yield1, obbligazioni convertibili2 e azioni, con un controllo costante del rischio.
Perché investire
1.
Affrontare i diversi scenari di mercato e contrastare la volatilità
Grazie alla combinazione delle tre asset class, il fondo mira ad ottenere risultati di investimento interessanti nelle diverse condizioni di mercato, non essendo particolarmente dipendente dalla dinamica dei tassi4. Le obbligazioni convertibili2 e quelle high yield1 storicamente presentano una correlazione negativa o moderata con i titoli governativi (sensibili ai tassi), mentre evidenziano un comportamento più simile a quello dei titoli azionari, potendo offrire ritorni4 simili a quelli delle azioni ma con volatilità inferiore. Naturalmente, quando i tassi salgono, tutte le obbligazioni possono diminuire di valore.
2.
Approccio multi-asset distintivo
La caratteristica distintiva del fondo, che investe in una combinazione di 3 asset class, consente agli investitori di beneficiare contemporaneamente di un flusso di reddito e dell’apprezzamento del capitale, oltre a limitare il rischio di ribasso4. Un approccio consolidato per avere esposizione ad una delle principali aree geografiche al mondo: gli Stati Uniti.
3.
Processo solido e consolidato5
Da oltre 15 anni il nostro processo di investimento5 bottom-up6 rigoroso e disciplinato, seleziona le società più attraenti ricorrendo a modelli proprietari per l’analisi fondamentale e creditizia. Dopo un’analisi della struttura del capitale societario, per ciascun emittente viene selezionata l’asset class con il potenziale di performance più elevato e duraturo nel tempo.
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Caratteristiche del fondo Allianz Income and Growth - A (H2-EUR) - EUR |
1Le obbligazioni high yield (ad alto rendimento) sono titoli di debito emessi da società con rating creditizio inferiore al settore investment grade e sono generalmente soggette a un rischio e potenziale di rendimento più elevati.
2Le obbligazioni convertibili sono titoli obbligazionari il cui possessore ha facoltà di decidere se convertirli in titoli azionari a una certa scadenza e a un tasso di conversione prestabilito.
3L’opzione call è un contratto a termine che attribuisce al possessore il diritto di decidere se acquistare un titolo sottostante entro una certa data a un prezzo prefissato. La strategia “covered call” in particolare consiste nella vendita di opzioni call accompagnata dall’acquisto del relativo sottostante (presente in portafoglio). Tale strategia permette di coprirsi dal rischio legato alle variazioni di prezzo del sottostante.
4Il risultato della strategia non è garantito e non si esclude la probabilità di perdite.
5Rappresentazione a mero scopo illustrativo del processo di investimento della strategia/del fondo che, in determinati momenti, potrebbe rispondere a criteri parzialmente differenti.
Allianz Global Investors e Voya Investment Management (Voya IM) hanno stipulato una partnership strategica a lungo termine e pertanto, a partire dal 25 luglio 2022, Voya IM ha assunto il ruolo di gestore delegato di questo portafoglio. AllianzGI fornisce tuttora informazioni e servizi a Voya IM in merito a questa strategia di investimento in forza di un accordo di servizi transitorio. Alcune informazioni potrebbero provenire da fonti ritenute attendibili da Voya Investment Management; Voya IM non garantisce che tali informazioni siano accurate o complete.
Comunicazione di marketing. Si prega di consultare il prospetto del fondo e il documento contenente le informazioni chiave prima di prendere una decisione finale di investimento.
L'investimento implica dei rischi. Il valore di un investimento e il reddito che ne deriva possono aumentare così come diminuire e, al momento del rimborso, l’investitore potrebbe non ricevere l’importo originariamente investito. L’investimento in titoli a reddito fisso può esporre l’investitore a diverse tipologie di rischio, fra le quali ad esempio il rischio di credito, il rischio di tasso e il rischio liquidità. Cambiamenti nello scenario economico e nelle condizioni di mercato possono influenzare tali rischi ed aver un effetto negativo sul valore dell’investimento. In periodi di tassi nominali crescenti, il valore dei titoli a reddito fisso (incluse le posizioni in suddetti titoli con scadenza a breve termine) tende generalmente a decrescere. Per converso, in periodi di tassi nominali decrescenti il valore dei titoli a reddito fisso tende generalmente a crescere. Il rischio liquidità (dell’emittente) potrebbe essere all’origine di ritardi o sospensioni nel pagamento dei proventi dei rimborsi delle azioni del comparto. Allianz Income and Growth è un comparto di Allianz Global Investors Fund SICAV, società d’investimento a capitale variabile di tipo aperto costituita ai sensi del diritto lussemburghese. Il valore delle azioni appartenenti alle classi di azioni del Comparto denominate nella valuta base può essere soggetto a una volatilità elevata. La volatilità di altre classi di azioni potrebbe essere diversa e potenzialmente più elevata. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Se la valuta in cui sono espressi i rendimenti passati differisce dalla valuta del paese di residenza dell’investitore, quest’ultimo potrebbe essere penalizzato dalle fluttuazioni dei tassi di cambio fra la propria valuta e quella di denominazione dei rendimenti al momento di un’eventuale conversione. Il presente documento è a mero scopo informativo e non deve essere interpretato come una sollecitazione a fare un’offerta, concludere un contratto o comprare/vendere alcun prodotto finanziario. I prodotti finanziari qui descritti potrebbero non essere registrati o autorizzati al collocamento in tutte le giurisdizioni o a determinate categorie di investitori. La distribuzione avviene solo dove autorizzata dalla legge applicabile e in particolare non è disponibile per investitori residenti negli Stati Uniti d’America e/o di nazionalità statunitense. Le opportunità d’investimento qui descritte non tengono in considerazione gli specifici obiettivi d’investimento, la situazione finanziaria, la competenza, l’esperienza e gli specifici bisogni di ogni investitore e non sono garantite. La società di gestione può decidere di porre fine alle disposizioni adottate per la commercializzazione dei suoi organismi di investimento collettivo in conformità alla regolamentazione applicabile in materia di denotifica. Le informazioni e le opinioni espresse nel presente documento, soggette a variare senza preavviso nel tempo, sono quelle della società che lo ha redatto o delle società collegate, al momento della redazione del documento medesimo. I dati contenuti nel presente documento derivano da fonti che si presumono corrette e attendibili al momento della pubblicazione del documento medesimo. Si applicano con prevalenza le condizioni di un’eventuale offerta o contratto che sia stato o che sarà stipulato o sottoscritto. Per una copia gratuita del prospetto informativo, dei documenti istitutivi, delle ultime relazioni contabili annuale e semestrale nonché del documento contenente le informazioni chiave in italiano, si prega di contattare la società di gestione Allianz Global Investors GmbH nel paese di domicilio del fondo Lussemburgo o la società che ha redatto il presente documento all’indirizzo elettronico o di posta sotto indicati o consultare regulatory.allianzgi.com. Prima dell’adesione si prega di leggere attentamente questi documenti, che sono gli unici vincolanti. I prezzi giornalieri delle azioni di ciascuna classe di ogni comparto sono disponibili sul sito www.allianzgifondi.it. Il presente documento è una comunicazione di marketing emessa da Allianz Global Investors GmbH, www.allianzgi.it, una società di gestione a responsabilità limitata di diritto tedesco, con sede legale in Bockenheimer Landstrasse 42-44, 60323 Francoforte sul Meno, iscritta al Registro Commerciale presso la Corte di Francoforte sul Meno col numero HRB 9340, autorizzata dalla Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (www.bafin.de). La Sintesi dei diritti degli investitori è disponibile in francese, inglese, italiano, tedesco e spagnolo all'indirizzo https://regulatory.allianzgi.com/en/investors-rights. Allianz Global Investors GmbH ha stabilito una succursale in Italia, Allianz Global Investors GmbH, Succursale in Italia, via Durini 1 - 20122 Milano, soggetta alla vigilanza delle competenti Autorità italiane e tedesche in conformità alla normativa comunitaria. 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