Il tempo, l’asset class più preziosa
Spesso sottovalutato, a volte non considerato. Il tempo è una variabile chiave che può determinare il successo o meno di un investimento. Una vera e propria asset class che influenza le componenti emotive, assorbendo i rischi del mercato, e che può diventare la migliore alleata degli investitori.
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Il tempo come
ALLEATO DI CHI RIMANE SEMPRE INVESTITO
Tutti vorrebbero individuare l’esatto momento per entrare e uscire dal proprio investimento, ma questo approccio è molto rischioso. È statisticamente
Performance (lorda) annualizzata di un investimento da 10.000$ tra il 2002 e il 20221
1 Fonte: Factset. Analisi delle serie storiche dei rendimenti lordi basati sull’indice S&P 500 Total Return nel periodo 2002-2022. Dati al 31/01/2022.
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Rappresentazione a scopo meramente illustrativo (nessun riferimento a dati reali di strategie, portafogli o prodotti).
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Il tempo come
MOLTIPLICATORE DEL CAPITALE
Il prezzo del tempo è rappresentato dal tasso d’interesse. Gli interessi che maturano sul capitale e vengono reinvestiti ogni anno, generano a loro volta interessi e nel tempo seguono una parabola di crescita esponenziale.
Stiamo parlando dell’enorme potenziale dell’interesse composto, che impatta sulla crescita del capitale, come rappresentato nell’esempio di seguito: dopo 10 anni il capitale è quasi raddoppiato rispetto al primo anno!
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La mente umana fatica a cogliere il concetto di “crescita esponenziale” |
Il capitale non è mai fermo, ma cresce nel tempo.
L’esempio si basa su un investimento da 10.000€ e un rendimento composto del 7% annuo (con il reinvestimento degli interessi annuali).
Fonte: AllianzGI, Marzo 2023
Rappresentazione a scopo meramente illustrativo (nessun riferimento a dati reali di strategie, portafogli o prodotti).
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Il tempo come
CHIAVE PER RECUPERARE I RIBASSE DEI MERCATI
Il mercato azionario tende sempre a superare le crisi, anche le più difficili. Il tempo, in questo caso, è il migliore alleato per recuperare dai normali ribassi che caratterizzano i cicli di mercato. Dal 1950 al 2020 si contano 15 Bear Markets2 con una flessione media pari al 30%, ma le perdite sono state recuperate mediamente in circa un anno e mezzo.
La reattività del mercato ai Bear Markets dal 1950 al 2020
PERIODO |
RIBASSO |
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02/2020 - 03/2020 |
-33,9% |
Circa 6 mesi |
|---|---|---|
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09/2018 - 12/2018 |
-19,8% |
Circa 4 mesi |
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04/2011 - 10/2011 |
-19,4% |
Circa 5 mesi |
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MEDIA Bear Markets dal 1950 |
-30,2% |
1,7 anni |
Fonte: Bloomberg, dati sull’indice S&P 500 dal gennaio 1950 al dicembre 2020.
2 Per Bear Markets si intende una fase ribassista di circa il 20% dai massimi di breve periodo.
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
1,7 anni
Il periodo medio di recupero dai Bear Markets negli ultimi 70 anni
Pianificare nel tempo valori e obiettivi di vita
Gestire la variabile “tempo” significa guardare al futuro, verso scelte di investimento consapevoli che abbiano alla base le nostre reali esigenze. Parliamo di Goal Based Investing: mettere a fuoco in maniera metodica valori e obiettivi di vita, e pianificare di conseguenza, è il primo passo per avvicinarsi con maggiore serenità al mondo degli investimenti.
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Scopri i temi e le idee di investimento di AllianzGI che favoriscono la diversificazione e investono attivamente in ogni asset class.
Avvicinati al mondo degli investimenti, il primo passo è affidarsi a professionisti esperti che ci accompagnino a partire dalla definizione degli obiettivi, attraverso scelte consapevoli, fino alla meta finale. In questo percorso il tempo sarà sempre il nostro miglior alleato.
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L’investimento implica dei rischi. Il valore di un investimento e il reddito che ne deriva possono aumentare così come diminuire e, al momento del rimborso, l’investitore potrebbe non ricevere l’importo originariamente investito. La volatilità dei prezzi delle azioni di ciascun comparto può essere elevata o persino marcatamente elevata. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Il presente documento è a mero scopo informativo e non deve essere interpretato come una sollecitazione a fare un’offerta, concludere un contratto o comprare/vendere alcun prodotto finanziario. Le informazioni contenute nel presente documento sono a scopo meramente illustrativo e non devono essere considerate alla stregua di previsioni, ricerche o consigli di investimento, né di una raccomandazione ad adottare alcuna strategia di investimento. Le opportunità d’investimento qui descritte non tengono in considerazione gli specifici obiettivi d’investimento, la situazione finanziaria, la competenza, l’esperienza e gli specifici bisogni di ogni investitore e non sono garantite. La società di gestione può decidere di porre fine alle disposizioni adottate per la commercializzazione dei suoi organismi di investimento collettivo in conformità alla regolamentazione applicabile in materia di denotifica. Le informazioni e le opinioni espresse nel presente documento, soggette a variare senza preavviso nel tempo, sono quelle della società che lo ha redatto o delle società collegate, al momento della redazione del documento medesimo. I dati contenuti nel presente documento derivano da fonti che si presumono corrette e attendibili al momento della pubblicazione. Si applicano con prevalenza le condizioni di un’eventuale offerta o contratto che sia stato o che sarà stipulato o sottoscritto. Per una copia gratuita del prospetto, dei documenti istitutivi degli ultimi rendiconti contabili annuale e semestrale e del documento contenente le informazioni chiave si prega di contattare la società che ha emesso questo documento all’indirizzo elettronico o di posta sotto indicati o consultare regulatory.allianzgi.com. Prima dell’adesione si prega di leggere attentamente tali documenti, che sono gli unici vincolanti. I prezzi giornalieri delle azioni di ciascuna classe di ogni comparto sono disponibili sul sito regulatory.allianzgi.com. Il presente documento è una comunicazione di marketing emessa da Allianz Global Investors GmbH, www.allianzgi.it, una società di gestione a responsabilità limitata di diritto tedesco, con sede legale in Bockenheimer Landstrasse 42-44, 60323 Francoforte sul Meno, iscritta al Registro Commerciale presso la Corte di Francoforte sul Meno col numero HRB 9340, autorizzata dalla Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (www.bafin.de). La Sintesi dei diritti degli investitori è disponibile all’indirizzo https://regulatory.allianzgi.com/en/investors-rights. Allianz Global Investors GmbH ha stabilito una succursale in Italia, Allianz Global Investors GmbH, Succursale in Italia, via Durini 1 - 20122 Milano, soggetta alla vigilanza delle competenti Autorità italiane e tedesche in conformità alla normativa comunitaria. È vietata la duplicazione, pubblicazione o trasmissione dei contenuti del presente documento in qualsiasi forma; salvo consenso esplicito da parte di Allianz Global Investors GmbH.
Maggio 2023 - AdMaster 2863855