Disruption. Il cambiamento moltiplica le opportunità.
Il cambiamento è ovunque. Dall'innovazione tecnologica ai nuovi modelli commerciali, lo status quo è messo in discussione. Accogli la disruption e trasformala in opportunità.
Che cosa intendiamo per "disruption"
Viviamo in un'epoca di cambiamenti. Nuove tecnologie rivoluzionarie, come l'Intelligenza Artificiale (IA), stanno scuotendo le fondamenta di molti settori. Il cambiamento climatico stravolge il settore energetico. I riallineamenti geopolitici costringono le imprese a ripensare le proprie filiere di approvvigionamento. I cambiamenti demografici stanno aumentando la pressione sui sistemi sanitari.
Le conseguenze della disruption sono profonde, e ci presentano nuove sfide, creando al tempo stesso nuove opportunità.
Con la giusta guida, la disruption può essere una forza positiva. L'Intelligenza Artificiale potrebbe aumentare notevolmente la produttività. I sistemi energetici potrebbero evolversi e diventare più sostenibili e puliti. I nuovi mercati potrebbero diventare parte integrante delle catene di approvvigionamento globali. Le innovazioni in campo medico potrebbero rivoluzionare la sanità.
Per affrontare questo cambiamento sono necessarie esperienza, lungimiranza e agilità di pensiero.
Accogliendo il cambiamento, possiamo affrontare le sfide di oggi. Accettando l'innovazione, possiamo contribuire a dare forma al futuro.
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Ripensare il proprio modo di investire
“Per gli investitori, è importante concentrarsi sulle opportunità che innovazione e cambiamento possono portare. Ciò significa ripensare i vecchi approcci all'investimento.”
Virginie Maisonneuve, Global CIO Equity, Allianz Global Investors
FAQ
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No, la disruption riguarda molti settori differenti tra loro e influenza molteplici aspetti dell'attività imprenditoriale e della società stessa. La disruption interessa tre aree chiave:
- Tecnologia: tra cui la digital disruption
- Risorse: ad esempio il potenziamento dei sistemi di stoccaggio di energia pulita
- Frammentazione: i cambiamenti degli equilibri geopolitici nel villaggio globale che richiedono una nuova tabella di marcia per gli investimenti
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L'innovazione "disruptive" trasforma il settore specifico in cui si verifica, le imprese che vi operano e le imprese degli altri settori che possono trarre vantaggio da queste innovazioni, ma anche l'economia e la società stessa. L'AI è un esempio di innovazione trasformativa "disruptive": è nata come innovazione tecnologica, ma è stata poi implementata in molte aree differenti nei modi più disparati.
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Il cambiamento inizia dal modo di pensare. Gli investitori devono essere aperti a nuove idee. L'innovazione disruptive crea innumerevoli opportunità, spesso in settori inaspettati. Abbracciare la disruption significa riallineare il proprio punto di vista ed essere aperti a rivalutare delle proprie prospettive per il futuro. I seguenti approcci possono contribuire a stabilire delle linee guida per rispondere a ciò che l'innovazione disruptive rappresenta:
- - Ricercare opportunità di generare Alpha, compreso l’alpha finanziario e “associato a un risultato”
- Mantenersi agili di fronte alle condizioni di mercato mutevoli
- Includere un approccio tematico ai propri investimenti
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Navigare tra i tassi
Nel contesto odierno è fondamentale adottare un approccio dinamico, in modo tale che gli investitori si possano allineare alle variazioni dei tassi d'interesse, delle aspettative d'inflazione e dei tassi di cambio. La volatilità probabilmente è destinata a persistere: se da un lato ci aspettiamo che la politica monetaria diventi gradualmente meno restrittiva rispetto agli ultimi tempi, dall'altro l'aumento dei tassi farà emergere le principali criticità, in quanto le industrie risentiranno dell'impatto degli elevati costi di finanziamento. La visibilità sull'andamento dei mercati rimane limitata, anche nel breve periodo, e le stime potrebbero essere sovvertite. Ma siamo convinti che questo contesto possa anche generare delle opportunità. La diversificazione è essenziale, sia nei mercati pubblici che in quelli privati, e noi abbiamo le idee e le competenze necessarie per affrontare la complessità.
Valorizzare la disruption
Riteniamo che sia il momento di riformulare le definizioni tradizionali di "disruption". Da tema che riguardava esclusivamente il settore tecnologico, ora la disruption è diventata un fenomeno onnicomprensivo grazie all'utilizzo diffuso dell'intelligenza artificiale e di altre tecnologie trasformative. Sebbene sia ancora la tecnologia a guidare molti dei cambiamenti, questa nuova ondata di disruption potrebbe plasmare molti aspetti della nostra vita quotidiana. È inoltre necessario considerare anche i cambiamenti geopolitici in atto: la Cina sta assumendo un ruolo da protagonista nei settori high-tech come le auto elettriche e l'India si posiziona come potenza emergente. Le implicazioni di questa nuova era di disruption saranno profonde ed esponenziali, e insieme possiamo cogliere le opportunità che ne derivano.
Raggiungere la sostenibilità
Gli investimenti sostenibili si stanno evolvendo rapidamente. La crescita degli investimenti si traduce inevitabilmente in crescenti aspettative in termini di misurabilità e impatto. Il settore sta intraprendendo un percorso: dall'attenzione alla gestione del rischio ESG, alle soluzioni orientate alla sostenibilità, alle strategie di impact investing che contribuiscono a ottenere benefici ambientali o sociali misurabili. Riteniamo che questa direzione di marcia verso un cambiamento reale sarà la tendenza a lungo termine del prossimo decennio. Con un approccio ponderato al raggiungimento di risultati sostenibili, siamo al tuo fianco nelle diverse fasi del tuo percorso, qualunque siano le tue priorità.
Infrastrutture in trasformazione
Le infrastrutture sono fondamentali per lo sviluppo e il buon funzionamento dell'economia e della società, ma molte delle infrastrutture di cui avremo bisogno domani non sono ancora disponibili oggi. Il capitale privato può svolgere un ruolo cruciale nel finanziamento di progetti essenziali: sono infatti necessari ingenti investimenti, in particolare per il transizione energetica. Gli investitori hanno a disposizione molti modi per avvicinarsi a questa complessa asset class, e possono effettuare le loro scelte a livello di strumenti, aree geografiche e durata dell'investimento Grazie alla nostra esperienza e capacità di accesso al mercato, affianchiamo gli investitori per trasformare oggi le infrastrutture di domani.
L’investimento implica dei rischi. Il valore di un investimento e il reddito che ne deriva possono aumentare così come diminuire e, al momento del rimborso, l’investitore potrebbe non ricevere l’importo originariamente investito. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Questa è una comunicazione di marketing ed è a scopo meramente informativo. Il presente documento non costituisce una consulenza agli investimenti o una raccomandazione ad acquistare, vendere o detenere alcuno strumento finanziario e non può essere considerato un'offerta di vendita o una sollecitazione di un'offerta di acquisto di strumenti finanziari.
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Settembre 2023
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